Forex для всех

ВСЁ О МИРОВОМ ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

FOREX

Введение

Мировой валютный рынок FOREX позволяет своим участникам совершать обмен одной валюты на другую. Обменные курсы определяют относительное количество каждой валюты в этом обмене.

Валютный рынок форекс на сегодняшний день имеет оборот более 3 трлн. долл. в день, что на порядок больше оборотов других мировых рынков. Объемы сделок на этом рынке могут быть произвольными, также как и расчетные дни, здесь нет стандартных размеров контракта или расчетных дней.

Участники рынка используют FOREX для достижения одной или нескольких целей, таких как:

Обеспечение торговли и инвестиций

Компании-импортеры покупают иностранную валюту, чтобы приобрести товары за рубежом и реализовать у себя в стране. Компании-экспортеры получают выручку в иностранной валюте, которую необходимо обменять на национальную для покрытия издержек и т.д.

Хеджирование
Внешнеторговые компании постоянно подвергаются риску изменения обменного курса их национальной валюты и валюты той страны, где они реализуют свою продукцию. Неблагоприятное изменения курса может привести к серьезным убыткам. Валютный рынок форекс позволяет компании застраховать себя от изменения валютных курсов и, соответственно, снизить риск возможных убытков.

Спекулятивные операции

Обменный курс изменяется в зависимости от соотношения спроса и предложения на каждую из валют. Трейдеры могут получить прибыль, покупая валюту по более низкому курсу и продавая по более высокому, или наоборот - продавая по более высокому и покупая по более низкому. На долю спекулятивных операций приходится большая часть сделок валютного рынка FOREX.

Международный валютный рынок форекс является внебиржевым (Over-The-Counter) рынком и функционирует круглосуточно в различных финансовых центрах по всему миру. Тем не менее, торговля целым рядом производных валютных инструментов - деривативов - происходит на биржах.

Ранним утром торговля начинается в Азии, потом по мере открытия финансовых центров перемещается в Европу и, наконец, Америку.

Как функционирует валютный рынок

Основной объем валютных операций не имеет прямой связи с международной торговлей или инвестициями. Большинство таких операций осуществляется банками с целями извлечения прибыли. Валютные рынки, являясь внебиржевыми, действуют в разных частях света. Часы их работы перекрываются, поэтому валютный рынок функционирует круглые сутки.

Каждую секунду работы FOREX происходят сотни сделок купли-продажи валюты. Валюты, которые участвуют в сделке, обычно идентифицируются трехбуквенным кодом, который применяется в платежной системе S.W.I.F.T., например:

· USD - Американский доллар

· JPY - Японская иена

· GBP - Фунт стерлингов

· EUR - Евро

· CHF - Швейцарский франк

· CAD - Канадский доллар

· AUD - Австралийский доллар

Обменный курс

Обменный курс - это количественное соотношение в виде пропорции, в котором валюта одного государства обменивается на валюту другого государства. Существует множество валютных курсов американского доллара. На рынке спот существует валютный курс для любой другой национальной валюты, торговля которой производится на рынке, а также на различные совместные валюты или искусственные денежные единицы.

Каждая котировка включает две валюты - базовую и валюту котировки. Базовая валюта обычно указывается первой в составе валютного инструмента, а валюта котировки - второй.

Например: в валютной паре USD/CHF американский доллар является базовой валютой, а швейцарский франк - валютой котировки.

Котировки могут быть прямыми и обратными:

Прямая (европейская) котировка - когда фиксированное количество иностранной валюты котируется против переменного количества национальной валюты. Примеры: USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD.

Обратная (американская) котировка - фиксированное количество национальной валюты котируется против переменного количества иностранной валюты. Примеры: AUD/USD, GBP/USD, EUR/USD.

Рыночная цена определяется в результате взаимодействия покупателей и продавцов на рынке, а рыночный курс обмена одной валюты на другую определяется взаимодействием государственных и частных участников валютного рынка.

Участники валютного рынка являются неоднородной по своему составу группой. Некоторые покупатели или продавцы могут быть участниками "товарного" рынка, совершая международные операции по купле-продаже товаров. Некоторые могут осуществлять "прямые" инвестиции в заводы и оборудование, или "портфельные" инвестиции, торгуя с зарубежными контрагентами акциями, облигациями и другими финансовыми активами, другие - работать на "денежном" рынке, занимаясь международной торговлей краткосрочными долговыми инструментами. Различные инвесторы, хеджеры и спекулянты могут появляться на рынке на любой период времени, от нескольких минут до нескольких лет. Но, независимо от формы собственности - государственной или частной, мотивов деятельности - инвестирования, хеджирования, спекуляций, арбитража, оплаты за импорт или влияния на валютный курс, они являются частью агрегированного спроса и предложения определенных валют и в процессе взаимодействия они все оказывают влияние на валютный курс.

Прогнозирование движения валютных курсов

В современной экономической науке существует два основных метода построения прогнозов. Это фундаментальный анализ и технический анализ. Кратко эти два метода можно описать следующим образом. "Фундаменталы" изучают причины, которые двигают цены. "Технари" изучают сами ценовые движения, абстрагируясь от причин их породивших.

1) Фундаментальный подход к прогнозированию

Факторы, которые оказывают влияние на обменные курсы:

При прогнозировании поведения обменных курсов необходимо учитывать множество факторов, которые могут быть сгруппированы по следующим признакам.

Экономические факторы:

Относительные процентные ставки
Процентные ставки выступают в качестве показателя для оценки инвестиций в различных валютах. Если ссуды в иностранной валюте предоставляются под более высокий процент, чем ссуды в национальной валюте, есть смысл давать деньги в кредит в иностранной валюте. Таким образом, инвесторы занимаются сопоставлением относительных процентных ставок, чтобы определить для себя наиболее выгодное место приложения своего капитала. На практике валюты с более высокими значениями процентных ставок обычно растут в цене относительно других валют в результате повышенного спроса со стороны инвесторов.

Паритет покупательной способности (ППС)
Этот показатель отражает относительную покупательную способность различных валют. Он определяется путем сопоставления цен на один и тот же набор товаров в разных странах в пересчете на "базовую валюту", которой обычно является американский доллар.

Экономические условия
Принято считать, что экономические условия является основным фактором, который влияет на обменный курс в долгосрочном плане. Необходимо иметь в виду, что здесь наиболее важной является тенденции изменения таких показателей как:

· Платежный баланс

· Экономический рост

· Уровень инфляции

· Предложение денег

· Безработица

· Ставки налогов

Спрос и предложение капитала
Неожиданные изменения спроса и предложения на рынке капитала сказываются на процентных ставках межбанковского рынка, что в свою очередь, влияет на ставки обменного курса.

Политические факторы
На валютный рынок как в долгосрочной так и в краткосрочной перспективе могут оказывать влияние также политические факторы, такие как:

· Экономическая политика

· Уровень нестабильности политической ситуации в стране

· Политика финансовых властей, в частности Центрального Банка

· Участие Центрального Банка в деятельности валютного рынка с целью укрепления или ослабления валюты страны (валютные интервенции)

Настроения рынка
Этот фактор оказывает влияние на краткосрочное поведение обменного курса и определяется взглядами участников рынка на перспективы движения обменного курса. Трейдеры реагируют на новости о состоянии экономики конкретной страны. Нередко они предвидят изменения или важные заявления правительства и начинают скупать или продавать валюту еще до наступления реальных событий. Когда такие новости становятся общеизвестными, настроения рынка определяют направление движения курса валюты в момент их обнародования. Новости влияют на рынок на фоне уже существующих настроений.

2) Технический анализ

Сторонники технического анализа строят свои прогнозы на основе изучения графиков движения рынка за предыдущие периоды времени. Под движениями рынка понимают три основных вида информации: динамика валютного курса, общее количество сделок за определенные промежутки времени и количество позиций, не закрытых в течение торговой сессии.

Технический анализ строится на трех основных принципах:

Движения рынка учитывают все
Суть этого утверждения заключается в том, что любой фактор, влияющий на обменный курс, - экономический, политический, психологический - заранее учтен в его графике. Поэтому изучение графика цен - обязательное условия для прогнозирования.

Цены двигаются направленно
Тренд - это определенное направление движения курса. Главная задача технического анализа - выявление трендов для их использования в торговле.

Существует три типа трендов:

1. Бычий (Bullish) - движение цены вверх
2. Медвежий (Bearish) - движение цены вниз
3. Боковой (Sideways, Flat) - цена находится на одном уровне с небольшими отклонениями вверх и вниз.

Все теории и методики технического анализа основаны на том, что тренд двигается в одном и том же направлении, пока не подаст особых знаков о развороте.

История повторяется
Технические аналитики объясняют это тем, что из века в век человеческая психология остается неизменной. По своей сути технический анализ занимается именно историей определенных событий, связанных с рынком, а значит, изучением человеческой психологии. Другими словами, понимание будущего лежит в изучении прошлого.

Основные понятия, связанные с торговлей на валютном рынке FOREX

Термин	Описание
ASK (аск)	Цена предложения, по которой происходит сделка на покупку.
BID (бид)	Цена спроса, по которой происходит сделка на продажу.
DAILY (дневной)	Тип лимитного приказа, который действует до исполнения или в течение одной торговой сессии (одного торгового дня).
GTC (Good Till Cancelled)	Тип лимитного приказа, который действует до исполнения по заданной цене или до отмены.
LIMIT ORDER	Лимитный приказ - распоряжение брокеру на покупку или продажу определенного инструмента в определенном объеме по определенной цене. По времени действия может быть дневным (Daily) или до отмены (GTC).
LOSS (убыток)	Уменьшение количества активов в результате проведенных операций.
LOT (лот)	Определенное количество единиц валютного инструмента, принятое для осуществления операций на рынке.
MARGIN (маржа)	Сумма средств, которая должна находиться на залоговом счете Клиента, формируемом на расчетном счете компании, необходимая для исполнения обязательств по операциям.
MARKET ORDER	Рыночный приказ - распоряжение брокеру совершить сделку на покупку или продажу определенного инструмента в определенном объеме по текущей рыночной цене.
OPENED POSITION	Открытая позиция - общий объем контрактов по незавершенным сделкам.
POINT (пункт, пипс)	Минимальная величина изменения цены инструмента. Последняя цифра в котировке.
PROFIT (профит, прибыль)	Превышение положительного результата, полученного в результате операции, над издержками ее совершения.
SPREAD (спрэд)	Разница между ценой спроса и ценой предложения.
STOP-LOSS ORDER	Лимитный приказ на фиксацию убытка - распоряжение брокеру на закрытие открытой позиции при определенном уровне рыночной цены, когда убыток достигнет определенной величины.
TAKE-PROFIT ORDER	Лимитный приказ на фиксацию прибыли - распоряжение брокеру на закрытие открытой позиции при определенном уровне рыночной цены, когда прибыль достигнет определенной величины.

Обозначения, используемые в программе iTrader	Описание
A.P/L (Actualized Profit/Loss - зафиксированная прибыль/убыток)	Это сумма зафиксированной (зачисленной/списанной) вариационной маржи по закрытым позициям (то есть фактически заработанная прибыль или фактически понесенный убыток).
COMMISSION (комиссия)	Сумма комиссионных за операции в течение текущей торговой сессии.
EFF. MARGIN (Effective margin)	Сумма средств, не обремененных залоговыми требованиями. Эти средства могут быть использованы для открытия новых позиций.Eff.margin = Equity - Nec.margin
E.P/L (Effective Profit/Loss - совокупная прибыль/убыток)	Сумма F.P/L и A.P/L. Представляет собой сумму зафиксированной и плавающей прибыли/убытка по открытым и закрытым позициям за текущую торговую сессию.
EQUITY	Остаток на залоговом счете с учетом прибыли/убытка, полученных за текущую сессию.
F.P/L (Floating Profit/Loss - плавающая прибыль/убыток)	Сумма плавающей вариационной маржи по открытым позициям. Сумма пересчитывается при изменении котировок. Здесь можно увидеть размер возможных прибыли/убытка по открытым позициям в случае их закрытия по текущим рыночным ценам.
NEC. MARGIN (Necessary margin)	Сумма, использованная для открытия позиций (из расчета 1000 руб. на 1 контракт (100 000 единиц базовой валюты)).
OCO	Двойной лимитный ордер на покупку или продажу определенного инструмента по определенным ценам. После исполнения или отмены одного из ордеров автоматически отменяется другой. Этот тип ордера, как правило, используется для одновременного размещения ордеров Stop-Loss и Take-Profit после открытия позиции.
SALDO	Сумма баланса залогового счета клиента с учетом зачисленных/списанных средств в течение торговой сессии.
START	Количество средств на начало торговой сессии.

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

БЕСПЛАТНАЯ ЛИТЕРАТУРА

О РЫНКЕ FOREX:

Первые шаги на рынке FOREX

10 СОВЕТОВ

о работе на рынке Forex

СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ

FOREX

FOREX ДЛЯ ЧАЙНИКОВ

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО FOREX

МАЛАЯ ЭНЦИКЛОПЕДИЯ ТРЕЙДЕРА

ПРОЕКТИРОВАНИЕ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ

ЧТО ТАКОЕ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК FOREX

АЗБУКА ВАЛЮТНОГО ДИЛИНГА

БИРЖЕВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК FOREX

FOREX: РУЛЕТКА ИЛИ СЕРЬЕЗНЫЙ БИЗНЕС

КУРС ЛЕКЦИЙ «ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ»

ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНИЧЕСКИХ ИНДИКАТОРОВ НА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ РЫНКА FOREX

ПРО РЫНОК FOREX

УСПЕШНЫЙ ТРЕЙДЕР

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МИРОВЫХ ВАЛЮТНЫХ РЫНКОВ

ВНУТРИДНЕВНАЯ ТОРГОВЛЯ НА РЫНКЕ FOREX

Forex, форекс, игра на бирже, валюта, Forex для начинающих, форекс для начинающих, как стать богатым, литература, книги по форексу, обучение игре на валютной бирже, бесплатные книги, бесплатные курсы, обучающие курсы бесплатно, как стать миллионером